产品/指数 | 成立以来 收益率 |
最大回撒 |
---|---|---|
细水FOF | 认证可见 | 认证可见 |
沪深300 | 27.04% | -38.48% |
中证500 | -8.85% | -31.28% |
量化对冲 策略指数 |
17.76% | -2.49% |
根据监管部门要求,查看私募业绩需进行合格投资者认证。
时间 | 上证指数表现 | 细水FOF表现 |
---|---|---|
2016.12.9~12.16 | -3.4% | 认证可见 |
2018.1.26~2.9 | -12% | 认证可见 |
2018.8.10~8.17 | -4.52% | 认证可见 |
2018.9.28~10.12 | -7.6% | 认证可见 |
2018.11.16~11.23 | -3.72% | 认证可见 |
时间 | 上证指数表现 | 细水FOF表现 |
---|---|---|
2019.4.19~4.26 | -5.64% | 认证可见 |
2019.5.3~5.10 | -4.52% | 认证可见 |
2020.1.17~2.7 | -6.5% | 认证可见 |
2020.2.21~2.28 | -5.24% | 认证可见 |
2020.7.13~7.17 | -5% | 认证可见 |
以套利+对冲为主的低风险、短周期策略集合,策略与股市涨跌相关性很低,且回撤幅度均较低,投后紧密跟踪,动态调整,因此能不断适应各种市场行情,走势稳健,波动小。
根据监管部门要求,查看私募业绩需进行合格投资者认证。
2019年度
东方财富网2019年度私募风云榜“最佳私募基金公司”
2018年度
基金”
2018年度最强私募公司
2017年度
朝阳永续第十二届中国私募基金风云榜“最受欢迎组合类理财产品十强”
2016年度
欢迎组合基金类理财产品五强”
策略私募基金管理人”
进入2020年以来,全球政治经济形势变得越来越动荡,国家之间摩擦不断,新冠疫情全球扩散,原油价格大幅下跌,引发全球投资者对未来经济形势的悲观情绪,全球金融市场大幅动荡。虽然近期中国资本市场表现的比外围市场更有韧性,但是在这种大环境下,投资者普遍担心中国资本市场也不能独善其身,这种市场环境下,细水FOF二期是否也会受影响呢? 近来全球金融市场大幅动荡,增加了投资的不确定性。然而,凡事都有两面性,一方面,全球金融市场大幅下跌,有可能引发金融危机,甚至经济危机,增加了系统性风险,不利于中长期持筹型的投资;另一方面,金融市场大幅波动,增加了短线交易的机会和空间,有利于高频策略、套利策略等。 细水FOF二期拟投标的主要以市场中性策略、高频策略、套利策略为主,基本剥离了系统性风险,受益于市场的波动。从过往的情况来看,市场波动大、成交活跃的时候,细水FOF的业绩表现往往比较好。
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1)在募集账户层面:客户的划款对象是负责托管的大型证券公司。产品成立之后,再由募集账户划转到以产品名义开立的托管账户。
2)在资金流转层面:遵循资金闭环流转的原则。
3)在产品投资层面:托管的证券公司严格根据基金合同中规定的投资范围来负责资金的划拨。证券类私募基金资金流向图:
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细水FOF二期有多重风险控制机制,首先、细水FOF二期的投资标的,主要都是采用低风险策略,策略本身的风险较低;第二、在筛选细水FOF二期基金投顾池的时候,我们会以风控为切入点,入选产品首先必须具有严格的风控体系,过往回撤控制良好;第三、细水 FOF二期在做资产配置的时候,会做相关性分析和极端风险压力测试,因此投资于多个低相关性大类策略产品,使得同时产生大幅回撤概率极低。
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细水FOF二期分散投资于各类低风险策略,通过全市场筛选各策略优势投顾,与单一投顾的区别主要在以下几方面:
1)细水FOF二期收益来源更丰富,分散投资于市场中性策略、跨境套利策略、期权套利策略、债券策略等;而单一投顾一般来说策略也相对单一,比如擅长市场中性策略的投顾,在其他策略上面可能没有优势或者并没有涉及,收益来源相对较窄。
2)净值曲线更平滑,细水FOF二期同策略细水FOF运行近四年来,最大回撤仅认证可见,由于策略之间相关性低,而且每个策略我们选择的都是在该策略上面非常具有优势的投顾,因而所有策略同时下跌的可能性低,因而走势更平滑;但如果单一投顾的策略阶段性表现特别优异,那细水FOF可能也会跑不赢该策略收益,但拉长时间来看,细水FOF还是具有优势,举个例子,2019年上半年细水FOF配置的市场中性策略表现抢眼,有一段时间细水FOF没有跑赢市场中性策略的收益,但是到了下半年,市场中性策略开始回撤,并出现长时间内不创新高,而细水FOF通过多策略多收益来源的布局,最终在19年跑赢市场中性策略的平均收益。细水FOF成立以来,截止3月6日累计收益认证可见,而市场中性的策略指数收益仅为认证可见。
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1)从策略特性来看,细水FOF投资的是一揽子低风险套利对冲的策略,交易周期短,胜率高,截止2020年7月,细水FOF运行时间51个月,45个月获取了正收益,胜率高达认证可见;
2)从风险控制来看,细水FOF的投资的策略大部分为量化策略,通过计算机程序化交易,不受个人情绪干扰,严格执行风控;
3)从配置比例来看,根据各策略特性及极端压力测试,分配配置比例和允损额度,其次在投后管理中,我们会根据策略特性做一些仓位管理来进一步管理风险,根据市场情况灵活调整,使得细水FOF的波动在我们预设的范围内。
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1)原来主做信托、银行理财,初次购买私募的投资者;
2)追求稳定跟确定性的低风险偏好投资者;
3)需要做流动性管理,能够放置半年以上的闲置资金;
4)追求跟股市相关性低的投资者;
5)二级市场配置里面做打底配置的资金。
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首先,投资者在认购了细水FOF二期以后,我们会每周披露净值,每个季报披露基金运营季度报告给投资者,报告上面会披露细水FOF配置的策略,以及每个策略的配置比例,但具体到底层投顾的信息是没有透露的,原因:因为我们本身是根据市场的变化去做应对的,当市场发生变化的时候,我们需要动态地去做策略的调整以及资金的重新配比,所以在底层投顾上也会做相应的改变,因此底层投顾并不是固定的,而是灵活调整的;其次由于细水FOF涉及到的策略都是各种低风险的策略,大部分策略本身所能容纳的资金量是比较小的,如果把底层投顾公布出来,容易造成其他资金的涌入,使得策略本身的赚钱效应下降甚至消失,对产品和投资者不利。
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管理人 | 广州市好投私募基金管理有限公司 | 备案编码 | P1010087 | ||
投资策略 | 精选各类资产中低风险策略产品,作为投资标的备选池,并适时调整各策略及产品配置占比,专注于追求本金风险极低的基础上的稳健收益。 | ||||
投资范围 | 本基金的投资范围包括沪深交易所上市交易的股票、债券(包括银行间债券、交易所债券、可转换债券、可交换债券)、债券回购、现金、银行存款(包括定期存款、协议存款和其他银行存款)、同业存单、股指期货、商品期货、公开募集证券投资基金(不包括分级基金B)。本基金可以参与融资融券交易、港股通交易、新股申购,也可以将其持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司。本基金可投资于银行理财产品、在基金业协会登记的私募证券投资基金管理人发行并由具有证券投资基金托管资格的机构托管或由具有相关资质的机构提供私募基金综合服务的契约式私募投资基金,不可投资于上述产品的劣后级份额。 | ||||
风险等级 | 本基金属于R3级(中风险)投资品种 | 预警止损线 | 认证可见 | ||
认购费/申购费 | 认证可见 | 管理费 | 认证可见 | 业绩报酬 | 认证可见 |
流动性安排 | 本基金份额自认购/申购之日(认购日为基金成立日、申购日为申购所对应开放日)起6个月(每月按30个自然日计算)不允许基金份额持有人进行赎回。本基金开放日为每自然月第二个周五(遇节假日则顺延至下一工作日)。 |
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