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一篇文章讲清私募基金的资金流向问题

收藏 1157 2017-12-13 来源:鼎实财富|鼎实财富客户部
原创
摘要:人类总是对未知的事物充满恐惧。对于大多数私募基金的投资者来说,动咎把上百万的资金汇出去,之后完全就不知道这笔资金具体到哪里去了?在干什么?心里难免会有恐惧感。下面将为您逐步剖析证券类私募基金的资金流向。

一、 募集期间的资金存管

投资私募基金需要把资金汇入到一个募集账户①里面去。在募集期间,基金募集的资金只能存放在该募集账户里面,任何机构和个人都不能动用。该基金募集专户资金不属于私募基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构。

备注①:基金募集账户由基金管理人或有基金管理人委托的私募基金服务机构开立,并由基金管理人管理或委托私募基金服务机构管理。该账户仅用于本基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回资金的归集与支付。

二、 募集结束之后资金全部划入托管账户

基金在募集期结束之后,由基金管理人将全部募集资金划入基金托管账户②。基金托管人核实资金到账情况,并向基金管理人出具资金到账通知书。基金管理人向基金份额持有人和基金托管人发送基金成立的通知,基金成立。

备注②:托管账户是指基金管理人、基金托管人为履行本合同在基金托管人指定银行为基金单独开立的银行结算账户。账户预留印鉴根据存管银行具体规定执行,相应印章由基金托管人保管。同时,基金财产托管账户的网银客户号、机构网银登陆密码、网上银行证书等均由基金托管人保管。

三、 基金运作期间资金在托管账户和证券资金账户之间流动

基金在中国基金业协会完成备案后才能进行投资运作。基金管理人以基金的名义开立证券资金账户(股票账户、期货账户等),基金的证券资金账户需要与基金托管账户建立第三方存管关系或相应转账关系③。基金管理人应将证券资金账户资金密码交付基金托管人保管与使用,未经基金托管人同意,基金管理人不得修改资金密码或注销该资金账户,也不得自行进行银证转账操作。基金托管人负责通过银证转账等方式完成资金划付。

备注③:如果有炒过股票的客户应该清楚,我们去开一个股票账户的时候,是需要绑定本人的一个银行卡,只能从该银行卡转入证券账户,同时,证券账户的资金也只能转出到该银行卡。

四、基金的日常收支活动

基金日常运作的时候,需要支付一定管理费、托管费、外包服务费、业绩报酬。基金的一切收支活动,只能通过托管账户进行。基金财产托管账户仅限于本基金使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。托管账户的资金划拨只能由托管机构执行,需要支付管理费、托管费、外包服务费时,托管机构会根据合同中约定的支付账户,划付给相应机构。

五、基金赎回时由托管账户转入募集账户,再分配到投资者账户

如果基金需要分红、投资者赎回、基金清算时,托管机构需要把资金从托管账户转入募集账户。

总结,证券类私募基金的资金只能在投资者银行账户、募集账户、托管账户、证券资金账户之间划转,账户之间形成了一个封闭的循环,确保了资金的安全。此外,基金运作日常运作需要支付管理费、托管费、外包服务费、业绩报酬时,资金只能从托管账户支出,托管账户的转账密码、U盾都是由托管机构保管。

附:基金的资金流向图:


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