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1、 基金管理人在什么时候计提业绩报酬?
业绩报酬计提日一般为基金的开放日、分红日、赎回日或者基金终止日。例如,某基金封闭一年,之后每三个月开放一次,那么基金在封闭的这一年中,不会提取业绩报酬。封闭之后每三个月开放一次,只要开放的时候,净值比上一次开放日净值高,就要提取业绩报酬。
根据基金的开放频率不一样,基金计提业绩报酬的频率也不一样,通常有一个月、三个月、半年、一年。
2、 计提业绩报酬的方法:净值提取法和份额提取法
(1) 净值提取法
净值提取法是指计提业绩报酬的时候,通过扣减基金净值的方式来计提业绩报酬。
例如:基金从1.0上涨到1.2,业绩报酬比例为20%,此时计提业绩提成为:(1.2-1.0)*20%=4%,即基金管理人提取4%作为业绩报酬,基金的净值变成1.16。
(2) 份额提取法
份额提取法是指计提业绩报酬的时候,通过扣减基金份额的方式来计提业绩报酬。
例如:基金从1.0上涨到1.2,业绩报酬比例为20%,基金份额为100万份,此时计提业绩提成为:(1.2-1.0)*20%*1000000=40000元,即基金管理人提取40000元作为业绩报酬,折算成份额:40000/1.2=33333.33份。基金委托人剩余:1000000-33333.33=966666.67份,基金净值还是1.2。
3、 净值提取法和份额提取法有区别吗?
基金资产=基金净值*份额,所以提取净值或提取份额最终的结果都是一样的。
下面用表格的形式对两种计提方式做一个比较:
假设,某基金份额100万份,按20%计提业绩报酬,初始净值1.0,每一次开放时较前一次上涨10%。
4、 什么叫高水位?
净值提取法通常都是采用高水位提成法,所谓的高水位是指上一次计提业绩报酬之后的净值,以这个为基准,后续只有净值超过这个净值(上一次计提业绩报酬之后的净值),才能再对超出部分计提业绩报酬。
例如,产品净值从1.0涨到1.20,按20%计提业绩报酬,计提完之后,产品净值变成1.16,那么这个1.16就是下一次计提的基准。如果下一次开放的时候,净值为1.10,则不需提取业绩报酬。如果下一次开放时,净值为1.30,那么应该计提(1.30-1.16)*20%=2.8%。计提完之后净值变为1.30-0.028=1.272,此时净值1.272又将成为下一次计提的基准。