公司成立于2016年4月7日,2016年6月27日公司通过中国基金业协会备案,取得私募基金管理人资格,备案登记代码:P1031892,2017年12月5日公司正式成为中国基金业协会观察会员,会员编码:GC190030313。
(1)核心原则:追求绝对收益
(2)选时策略
A. 市场选时:在充分研判全球宏观经济形势以及中国宏观经济现状的前提下,判断利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对中国证券市场的影响,并根据中国证券市场的走势特征,挖掘市场的最佳买卖点。
B. 行业选时:通过动态分析行业增长率和行业市盈率变动的偏离水平、不同行业的相对价值对比以及行业景气周期的变化等因素,对行业风险收益特征进行评判、定价,以此寻找行业的最佳买卖时机。
(3)选股策略
A.价值股投资:选择管理层优秀,财务、经营、管理能够互相印证匹配的公司,结合盈利的稳定性和确定性,在估值安全或相对市场低估时买入,此类选股重在安全边际和优于市场的定价能力。
B.成长股投资:要求公司所处行业容量广阔或处于市场前沿,管理层锐意进取,能在市场变局中扩大份额或获得先发优势。
C.主题投资:发掘经济体的发展趋势和背后驱动因素,寻找符合经济增长、产业升级、受益于政策或确定性事件的相关企业,纳入同一主题投资并获得超额收益。
(4)配置策略:主要包括“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股选择策略。“自上而下”的资产配置主要是指根据宏观经济、宏观政策的现状和发展变化的判断,拟定资产配置比例和行业配置计划。“自下而上”的个股选择是指结合研究员对个股的研究,在行业资产配置框架内具体选择个股构建股票投资组合,并结合市场走势不断调整和优化投资组合。
综上所述,公司将主要投资严重低估的价值股和优秀成长股,结合公司特有的精准选时能力选择买卖点,来追求绝对收益。