海外知名私募基金介绍之七---文艺复兴(Renaissance)

Renaissance Technologies（文艺复兴）成立于1982年，位于纽约长岛，管理规模超过650亿美元。提到这家公司，不得不说说它的创始人，大名鼎鼎的James Simon（詹姆士西蒙斯）。在扬名华尔街之前，西蒙斯的另一个身份早已获得全世界的肯定，那就是数学家。他在23岁获得加州大学伯克利分校数学博士学位，26岁，他离开了大学校园，进入美国国防部下属的一个非盈利组织――国防逻辑分析协会，并进行代码破解工作。在研究所那种致力于情报分析、密码破译的浓厚氛围中，西蒙斯已不自觉地被激发起了在事件的随机序列中寻找某种规律的兴趣。随后西蒙斯因反战言论而不幸被研究所开除，接着他去到纽约州立石溪大学出任数学系主任，那一年他仅30岁。后来在1982年他结合了密码学工作中的经验，创立了文艺复兴。据说西蒙斯亲自设计了公司投资上运用的最初数学模型，此后，他又把防御分析研究所的密码分析员伦尼•鲍姆请出山，后来还延揽了伯克利博奕论专家埃尔温•伯莱坎普，正是后者，与西蒙斯共同决定将大奖章基金引向高频交易。

文艺复兴科技可谓是量化交易的先锋。研究员们在数据库中运用几十年的数据进行分析、预测统计意义上证券的价格走势。如今大数据如此火热，然而在20多年前，文艺复兴科技就已经在运用大数据的概念进行交易了。一直以来公司雇佣的很多专家几乎毫无任何金融方面的背景，包括数学家、物理学家、统计学家等，在300多个雇员中超过三分之一拥有这些基础科学的博士学位。也因此，公司被称为是“拥有全世界最好的物理和数学部门”。

西蒙斯发明的独特的“壁虎式投资法”给他的投资带来了很好的收益。用西蒙斯的话说，交易“要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会。”无论是1998年俄罗斯债券危机，还是本世纪初的互联网泡沫，西蒙斯管理的旗舰基金大奖章基金历经数次金融危机，始终屹立不倒。转战投资界“第二战场”二十年后，西蒙斯用一系列数据证明了自己的成功：1989年到2009年间，他操盘的大奖章基金平均年回报率高达35%，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年，该基金的回报率仍高达85%。大奖章基金现在仅接受内部人员的认购。在2005年。公司推出以美国股票市场为主战场的小奖章基金，Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF)，用以替代大奖章基金，提供给外部人购买。该基金从成立至今也获取了不错的收益，但是还是远落后于大奖章的辉煌业绩。

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