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股指期货再松绑,利好量化对冲策略(9月11日-9月17日)

1232 收藏 2017-09-18来源:鼎实|陈丹
原创
摘要:本周股票市场继续窄幅震荡,成交量与上周持平,在3400点承压。煤炭、有色、钢铁等周期股大幅回落,房地产板块力挽狂澜,大幅上涨。此外,本周在京举行的金融街论坛上,一行三会再次表明监管态度,明确金融监管重要性。

本周金融市场主要数据汇总:


本周焦点事件回顾:

股指期货再松绑,利好量化对冲策略

9月15日,中国金融期货交易所发布公告称,自9月18日(星期一)结算时起,沪深300和上证50股指期货合约交易保证金标准由目前合约价值的20%调整为15%。9月18日起,沪深300、上证50、中证500股指期货合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之六点九。中金所松绑股指期货,有利于降低成本,提高资金使用率,改善市场流动性,提高活跃度。另一方面,股指期货负基差越来越小,对私募量化对冲产品非常有利。本次股指期货松绑仅仅为保证金标准和交易费用的调整,如果未来股指期货交易手数能放开,将会给市场带来巨大的改变,市场量化对冲策略将迎来新的机会。

一行三会金融街论坛再表监管态度,经济政策呈偏紧格局

从今年4月起,一行三会针对金融去杠杆、脱虚入实等提出了一系列的改革措施,开启了金融监管升级之门。9月14日-15日,素有“中国金融改革发展风向标”之称的2017年金融街论坛在北京金融街举办,主要围绕着“全球经济改革下的金融改革与风险防范”主题进行深入探讨。会上,一行三会监管层对“改革之路如何走”、“脱虚向实怎么做“和”金融风险怎么防“进行了表态,强调了金融监管的重要性。央行表示要降低金融杠杆,要减少非法集资、乱加杠杆、乱做表外业务等金融乱象,表示金融行业要持牌经营,要在监管下开展业务;证监会表示要保持新股发行常态化,深度扎实整顿乱象,要规范积极开展债券、期货市场;银监会表示要优化信贷资源配置,大力支持去产能,有效识别和稳妥有序退出僵尸企业,以防范处置重点领域风险为重要工作点;保监会强调以风险防范、发现、提示和处置为严肃的监管氛围。一行三会的表态表明了从年初至今的金融去杠杆正有条不紊的进行中,也表明了监管层对金融改革的决心。8月,PPI、CPI、M2等全国经济数据表明,国内经济稍有回落,货币增速减低,总体表明货币政策仍以稳为主。稳中偏紧的货币政策加上金融监管升级,中国经济政策呈现偏紧的格局。

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