募集专户和托管账户

8554 收藏 2017-12-13 鼎实客户部

摘要：为了保障私募基金的资金安全，基金募集期间，资金统一汇集到募集专户，由基金外包服务机构监督，募集结束之后转入基金托管账户，由基金托管机构掌管。

一、基金募集专户

通俗来讲，募集专户一般是由基金管理人委托外包服务机构开立，该账户仅用于私募基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回资金的归集与支付。

外包服务机构需要对每一个基金单独设计一个募集专户，募集专户的账户名有的会加上基金的名称，有的直接是用外包服务机构的名称。例如：

投资者可以通过电话咨询开户行或是外包服务核实账户的真实性。

二、基金托管账户

基金托管人以基金名义开立的用于保管、管理和运用本基金资产的专用银行账户。基金托管账户需要和证券资金账户建立第三方存管关系或相应转账关系（类似我们个人开立股票账户，股票账户和我们的一个银行卡绑定，只能从该卡转钱进证券账户，证券账户资金转出到该卡）。基金托管账户的密码、U盾都是由托管机构负责保管，资金的划拨只能由托管机构执行。

三、基金募集专户和托管账户的关系

投资者从投资到赎回整个过程的资金流向如下图所示：

1、产品在募集期间，资金是存放在募集专户里面，募集结束前，任何机构和个人不得动用。产品募集结束时，资金从募集专户划到托管账户里面。

2、投资者需要赎回或者产品需要分红的时候，资金从托管账户划到募集专户，再从募集专户分配给投资者。